【期货投资领域专家解读】关于棕榈油期货开户与交易的全面指南

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一、棕榈油期货国际化的必要性

棕榈油作为全球贸易的重要商品，其期货市场的国际化程度日益提高。引入境外交易者参与棕榈油期货交易，不仅能丰富和完善国内市场参与者结构，更能提高棕榈油期货价格的国际代表性和公信力。这将使得期货价格更加客观、准确地反映全球棕榈油市场的供需变化，为全球的贸易参与者提供一个更为公平、公正、透明的价格基准和避险工具，进一步拓宽棕榈油期货服务实体经济的范围。

二、境外投资者交易指南

1. 如何参与？

海外客户在大连商品交易所参与棕榈油期货交易有两种方式：

* 直接开户：通过国内期货公司会员直接开户，这需要客户开设NRA银行账户，用于存放保证金，并遵守相关规则和政策。

* 转委托开户：通过海外经纪人开户，然后委托期货公司成员进行指定国内期货产品的交易。

2. 交易代码

每位客户在交易所都会获得一个特殊的交易代码，由十二位数字组成，包括会员号（前4位）和客户号（后8位）。每个客户在交易所有且仅有一个客户号码，但可以在不同的期货公司成员和海外经纪人开立多个账户。任何混码交易都是被禁止的。

3. 投资者适当性要求

除了基本的知识要求外，还包括以下几点：

* 知识测试：通过中期协在线测试，得分280分以上。

* 承诺书：海外客户可通过签署承诺函展示其知识水平，进行期货交易。

* 可用资金要求：在申请交易代码或交易当日之前的连续5个交易日，保证金账户的每日可用资金余额不少于10万元人民币或等值外币。

* 交易经验记录：模拟10个交易日、20笔及以上成交记录或实盘近3年内10笔及以上境内外期货或期权集中清算的其他衍生品交易成交记录。

* 机构客户还需具备健全的内部控制政策、风险管理政策和其他期货交易管理政策。

4. 适当性评估的豁免情况

对于符合以下情形的客户，开户机构无需对其进行全面评估：

* 已拥有其他商品期货交易所适当性上市产品交易权限的客户；

* 已拥有金融期货交易代码的客户；

* 已拥有国内证券交易所期权交易权限的客户；

* 已拥有大商所特定品种交易权限的客户，申请其他上市产品的交易权限。

三、其他相关规定

1. 境外交易者的结算币种及方式

棕榈油期货交易以人民币计价并结算。境外交易者可以使用人民币或美元作为保证金。目前大商所接受的主要是美元外汇资金。境外交易者可以直接委托境内期货公司会员进行结算，或通过符合条件的境外经纪机构转委托。

2. 境内特定品种期货交易相关资金收付、汇兑及划转

境外交易者及境外经纪机构可在指定存管银行开立专用期货结算账户，用于办理境内特定品种期货交易相关资金收付、汇兑及划转。具体开户资料要求可咨询相关存管银行。

3. 境外客户、境外经纪机构的结购汇规定

结购汇业务由境内期货公司会员代为办理，且必须通过指定存管银行。结汇和购汇应基于境外交易者从事棕榈油期货交易的实际结果。其中交割货款包括到期交割、标准仓单的期转现、仓单转让等。

温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。在进行任何投资决策之前，请确保您充分了解相关风险并寻求专业建议。